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題庫題目與歷屆試題
■ 有關貝他值（Beta）之敘述何者「不」正確？
(1)不同的取樣期間將產生不同的貝它值 (2)貝他值低的股票的實際報酬率有可能高於貝它值高的股票 (3)股票的貝他值是不會改變的 (4)貝它值是系統風險的衡量指標
■ 若一投資組合的貝它（β）係數小於0，則其與市場投資組合的相關係數為：
(1)1 (2)小於0 (3)大於0 (4)資料不足，無法判斷
歷屆108-1
■ 高貝它（Beta）係數的證券，其價格在空頭市場較其他證券：
(1)上漲較快 (2)上漲較慢 (3)下跌較快 (4)下跌較慢
■ 請問下列哪一貝它（Beta）係數所代表系統風險最大？
(1)-0.5 (2)0 (3)1 (4)1.5.
歷屆106-4
■ 若新加入投資組合之證券，其貝它（Beta）係數比原投資組合貝它係數小，則新投資組合貝它係數會：
(1)增加 (2)不變 (3)減少 (4)不一定
歷屆107-4
■ 公司的財務槓桿越小，則其它（Beta）係數會：
(1)越大 (2)越小 (3)不變 (4)無關
歷屆110-1、109-4
■ 無風險資產的貝它（Beta）係數為：
(1)0 (2)-1 (3)1 (4)無限大
歷屆110-1、102-4
■ 有關市場投資組合之敘述，何者不正確？
(1)風險為零 (2)β係數為1 (3)通常以大盤指數代替其價格 (4)其報酬率即為市場報酬率
歷屆105-1
■ 市場投資組合的預期報酬率「高過」無風險利率的部分稱之為：
(1)市場風險溢酬 (2)相對報酬 (3)無風險報酬 (4)選項(1)(2)(3)皆非
■ 市場投資組合的預期報酬率為18%，無風險利率為6%，則風險溢酬為：
(1)3% (2)12% (3)14% (4)資訊不足
歷屆106-2
■ 投資者對投資風險所要求的較高報酬率稱為：
(1)保險貼水 (2)利差 (3)風險貼水 (4)期間貼水
■ 若無風險利率為5%，市場組合之期望報酬率為11%根據分析，甲股票報酬率11%，B係數為0.8，乙股票報酬率為12%，係數為1.5依照CAPM，下列何者為適當的買賣策略？
(1)買進甲股、賣出乙股 (2)賣出甲股、買進乙股 (3)甲、乙股皆賣出 (4)甲、乙股皆買進
■ 當市場報酬率變動4%時，若甲股票報酬率也隨之變動6%，請問甲股票的貝它係數為何？
(1)1.25 (2)1.5 (3)0.75 (4)0
■ 假設某基金經理人在市場上漲下會將其投資組合的貝它（Beta）係數調整為1.5，在市場下跌下，則將貝它係數向下調整為0.8若市場上漲與下跌的機率分別為40%與60%，則此基金的平均貝它係數為：
(1)1.08 (2)1.12 (3)1.15 (4)1.16
■ 投資組合中的貝它係數計算方式，係將所有個別證券的貝它係數做：
(1)算數平均 (2)幾何平均 (3)調和平均 (4)加權平均
歷屆106-4
■ 假設甲股票與市場投資組合的共變異數為4%，市場投資組合的報酬率標準差為10%，請問甲股票的β係數為何？
(1)0.4 (2)2.5 (3)4 (4)無法計算
■ 市場投資組合的預期報酬率為18%，無風險利率為4%，則風險溢酬為：
(1)10% (2)12% (3)14% (4)22%
歷屆106-2
