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題庫題目與歷屆試題
■ 保險公司在承保指數年金商品時,其投資標的呈多元化以達其所預定之目標其中,選擇固定收入之投資工具,主要是為了達到何種目的?
(A)支付股價指數之利率 (B)支付指數年金之經營成本與利潤 (C) 支付指數年金保證利率 (D)以上皆是
■ 假設古先生選擇購買12,000美元之指數年金,契約期間6年,當時之S&P500指數為1000點,之後每週年之S&P500指數分別為1100點、1200點、1000點、1100點、1000點、契約到期時之指數為1200點, 指數連動利率採「多年期增加法」、差額(margin)5%,每二年視為一期(即每二年計算一次),若其中某一期股價指數年增率呈負成長，則該年度之增加率以0計算則契約到期時古先生可獲多少美元之利息?
(A)2,892 (B)3,312 (C)6,512 (D)3,362
■ 小張購買10年期指數年金、契約起始點指數為1000點,其間最高及最 低指數為1500點與750點,契約終止點指數為1200點,換算指數連動 率為50%,則是採哪一種計算方式?
(A)點對點法 (B)高標法 (C)低標法 (D)年增法
■ 合約期間最低股價指數與合約終了股價指數之增加率作為指數報酬、 是指何種指數年金之指數連動利率計算方式?
(A)點對點法 (B)低標法 (C)數位法 (D)年增法
■ 客戶為獲得更高的指數報酬,當預期指數行情上下波動時,應選何種 指數年金?
(A)點對點法 (B)低標法 (C)高標法 (D)年增法
■ 高標法之指數年金商品,適用於何種指數行情之狀況,以獲得更高之指數報酬?
(A)預期指數行情將持續往上攀升 (B)預期指數行情將會上 下波動時 (C)預期指數行情先上升、後下降時 (D)當預期指數行情將呈 緩步趨堅時
■ 下列敘述,何者錯誤?
(A)較高的參與率必將產生高的利率 (B)多年期 增加法與年增法相似,差別在於多年期增加法通常是每2或3年計算股 價指數增加率 (C)指數年金另外常用以決定利率高低的方法之一為差 額,即將指數本身變動之比率扣減一固定比率 (D)指數年金的年金金在簽訂契約的當時無法得知
■ 下列關於指數年金之敘述,何者錯誤?
(A)保單持有人之保單帳戶價 值未納入分離帳戶 (B)基於「開/關」原理而設計的是數位法(digital method) (C)可彈性繳保費 (D)當指數連動之利率較低時,減掉一個固定的差額(margin),是較好的選擇
■ 假設10,000美元之指數年金、契約期間五年、指數連動利率採「點對點法」、參與率90%、購買時之S&P500指數為1000點在五年契約 期間、若每週年之S&P500指數分別為900、1000、950、1200,契約 到期時之指數則為1500點請問此契約的指數報酬率(實際利率)為多 少?
(A)18% (B)20% (C)45% (D)50%
■ 假設周先生購買了10,000美元的指數年金,契約10年,且S&P指數為 1000點若指數連動利率採[點對點法],當參與率為70%、且契約終 了指數為1200點,契約期間最高指數為1500點、則周先生可獲利息:
(A)500 (B)700 (C)1,400 (D)2,000
■ 假設周先生選擇購買8,000美元之指數年金,契約期間5年,當時之 S&P500指數為800點,之後每週年之S&P500指數分別為1000點、 1200點、1100點、1400點、契約到期時之指數為1600點若指數連動 利率採「點對點法」、參與率80%,則契約到期時周先生可獲多少美元之利息?
(A)14,250 (B)16,750 (C)9,650 (D)6,400
■ 假設王小姐購買了6,000美元的指數年金,契約10年,且S&P指數為 1200點,而最低保證利率的利息,以保費九成年利率2%來計算若 現今指數連動利率採[高標法],參與率80%、且契約終了指數為1300 點,契約期間最高指數1500點,則王小姐可獲利息:
(A)583 (B)1,200 (C)1,500 (D)1,760
■ 假王小姐購買了5,000美元的指數年金,契約10年,且S&P指數為1000 點,而最低保證利率的利息,以保費九成年利率3%來計算,若現今 指數連動利率採[高標法],參與率70%、契約期間最高指數為1200 點,則王小姐可獲多少利息:
(A)700 (B)900 (C)1,048 (D)1,050
■ 下列關於美國指數保險之敘述,何者錯誤?
(A)屬於定額年金範圍 (B)主管機關為證券交易委員會 (C)又稱市場價值年金 (D)通常連結S&P500
■ 保證年金受領人有生之年繼續支付,年金受領人死亡時,就停止所有的支付此是指何種年金給付方式?
(A)定期年金 (B)連生年金 (C)終身年金 (D)附期間保證的終身年金
■ 在美國,指數年金之最低保證利率通常訂為累積保費九成的多少?
(A)0.01 (B)0.03 (C)0.07 (D)0.1
■ 下列對指數年金敘述,何者錯誤?
(A)大多為3到10年期之躉繳遞延年金產品 (B)利息之計算與年金給付金額是由保險公司逐年訂定的 (C)在美國,其為定額年金的一種 (D)亦有最低保證利率之選擇
■ 指數年金與何種年金之各種特徵及基本的保障相同,主要差別是在於 決定利率之方式的不同?
(A)變額年金 (B)定額遞延年金 (C)定期年金 (D)附期間保證的終身年金
■ 指數年金之指數連動計算方式是以契約起始點與契約中止點指數之增加率為基礎,是屬於哪一種計算方式?
(A)年增法 (B)低標法 (C)點對點法 (D)高標法
■ 年增法或多年期增加法之指數年金商品,適用於何種指數行情之狀況,以獲得更高之指數報酬?
(A)預期指數行情將持續往上攀升 (B)預期指數行情將會上下波動時 (C)預期指數行情先上升、後下降時 (D)當預期指數行情將呈緩步趨堅時
■ 客戶為獲得更高的指數報酬,當預期指數行情緩步趨堅時,應選擇何種指數年金?
(A)點對點法 (B)低標法 (C)高標法 (D)數位法
■ 有些指數年金會在契約期間終了一定期間內,讓保戶選擇年金價值處理方式,此一期間稱為:
(A)等待期間 (B)除斥期間 (C)免資期間 (D)選擇期間
■ 所謂「市場價值調整年金」(market value adjusted annuity)是指何種產品?
(A)連生年金 (B)定期年金 (C)指數年金 (D)變額年金
■ 保險公司係在哪一時點收取附加費用?
(A)保險費繳付時 (B)投資配置日 (C)每期保單週月日 (D)解約日
■ 指數年金之利率是如何計算出來的?
(A)依照該年金產品所設定之公式求得一個指數本身變動之比率,再將所求得的數值乘以「參與率」 或減掉「差額」 (B)依照該年金產品所設定之公式求得一個指數本身變動之比率,再將所求得的數值除以「參與率」或加上「差額」 (C) 依照該年金產品所設定之公式求得一個指數本身變動之比率,再將所求得的數值乘以「參與率」再加上「差額」 (D)以上皆非
■ 在指數年金中有關參與率之敘述,何者錯誤?
(A)參與率可訂為20%或高達100% (B)參與率的高低取決於產品之特質與衡量指數變動率使用的公式 (C)高參與率必會產生更高之利率 (D)參與率的功能是將指數連動之利率轉換成為實際應付的指數報酬
■ 下列關於指數年金之選擇期間(Window Period)的敘述,何者錯誤?
(A)一般訂於原保單期間終了的30到45天 (B)在此期間保戶可選擇採取指數連動利率或最低保證利率計算利息收益 (C)保戶選擇其年金價值之處置方式 (D)保險公司在此期間必須宣告續年利率
■ 若指數年金有設計利息給付不得超過一定額度,此設計稱為何種型態
(A)Level型 (B)Cap型 (C)Floor型 (D)Reset型
■ 下列方式中,何者並非對求得指數年金中較高的利率之方式?
(A)指數連動利率採用點對點法 (B)指數連動之利率較低時,將它乘以參與率 (C)指數連動之利率較低時,選擇減掉差額 (D)指數連動利率採取數位法
■ 假設胡小姐選擇購買10,000美元之指數年金,契約期間5年,當時之 S&P500指數為800點,之後每週年之S&P500指數分別為770點、650 點、760點、430點、契約到期時之指數為680點,若指數連動利率採 「高標法」、參與率90%若選擇最低保證利率的計息方式,以保費九成,年利率3%複利計算,則契約到期時胡小姐可獲多少美元之利息?
(A)10,433.47 (B)13,350.6 (C)350.65 (D)433.47
■ 指數型年金其利息的計算與股價指數連動,若指數報酬率為負時,將 給付利率設定為0%,稱為?
(A)上限(Cap) (B)下限(Floor) (C) 額(Margin) (D)選擇期間(Window Period )
■ 假設胡小姐選擇購買15,000美元之指數年金,契約期間七年、指數連動利率採「高標法」、參與率100%,且最低保證利率為累積保費九成的3%計算。購買當時之S&P500指數為1000點七年後,契約期間指數之最高點若為1100點請問胡小姐可得的利息為多少?
(A)1,500 (B)450 (C)1,603 (D)以上皆非
■ 假設胡小姐選擇購買9,000美元之指數年金,契約期間5年,當時之S&P500指數為800點,之後每週年之S&P500指數分別為1000點、 1200點、1500點、1000點,契約到期時之指數為1200點,若指數連動 利率採「高標法」、參與率80%,則契約到期時,胡小姐可獲多少美元之利息?
(A)4,250 (B)6,300 (C)6,750 (D)7,650
■ 假設胡小姐購買10,000美元之指數年金,契約期間7年,指數連動利率採「高標法」,參與率為95%,當時S&P500指數為1000點,七年後契約期間之最高點為1500點,則胡小姐可獲得多少利息?
(A)5,750 (B)6,750 (C)4,750 (D)3,750
■ 假設胡小姐選擇購買10,000美元之指數年金,契約期間5年,當時之S&P500指數為800點,之後每週年之S&P500指數分別為1000點、 1200點、1400點、1500點、契約到期時指數為1400點,若指數連動 利率採「高標法」,差額(margin)5%,則契約到期時胡小姐可獲多少美元之利息?
(A)4,250 (B)6,750 (C)8,250 (D)7,000
■ 假設胡小姐選擇購買10,000美元之指數年金,契約期間5年,當時之 S&P500指數為862點,之後每週年之s&P500指數分別為700點、500 點、440點、900點,契約到期時之指數為792點,若指數連動利率採 「低標法」、參與率90%,則契約到期時胡小姐可獲多少美元之利息?
(A)8,590.91 (B)6,700 (C)5,950 (D)7,200
■ 假設古先生購買5,000美元的指數年金、契約5年,指數連動利率採「年增法」,參與率90%,當時的S&P500指數為1000點,若五年契約期間每週年的S&P500指數分別為900、800、850、800、910點,則古先生可獲利息:
(A)0 (B)900 (C)1,600 (D)3,659
