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題庫題目與歷屆試題
■ 下列何者最「不可能」是兩檔股票報酬率之間的相關係數（coefficient of correlation）？
(A)0.84 (B)1.27 (C)0 (D)-0.46
歷屆111-1
■ 何者無法用來衡量投資風險？
(A)標準差 (B)變異係數 (C)半變異數 (D)移動平均數
歷屆110-3、110-2、107-3
■ 請問下列選項中之兩資產相關係數，其所組成之投資組合分散風險的效果最好？
(A)1 (B)0.5 (C)0 (D)-1
■ 甲股票標準差為0.5，乙股票標準差為0.3，如果甲、乙股票為完全正相關，下列何者變異數最小？
(A)甲股票投資100% (B)乙股票投資100% (C)甲股票投資50%、乙股票投資50% (D)甲股票投資40%、乙股票投資60%
■ 有一投資組合由甲、乙兩股票組成，請問在什麼情況之下，投資組合報酬率之標準差為甲、乙兩股票個別標準差之加權平均？
(A)兩股票報酬率相關係數=0 (B)兩股票報酬率相關係數=1 (C)兩股票報酬率相關係數=-1 (D)任何情況下，投資組合標準差均為個別標準差之加權平均
歷屆109-4、109-3、109-2
■ 二股票構成的投資組合風險可分散的程度取決於組成股票之：
(A)變異數 (B)標準差 (C)共變異數 (D)股價下跌機率
歷屆111-1、102-4、102-2、102-1
■ 下列何者不是衡量風險的指標？
(A)平均數 (B)變異數 (C)標準差 (D)變異係數
歷屆111-2、105-3、102-3
■ 假設甲股票的報酬率標準差為 10%，乙股票的報酬率標準差為 40%，丙股 票的報酬率標準差為 25%，請問投資人應選擇哪一支股票？
(A)甲股票 (B)乙股票 (C)丙股票 (D)無法判斷
歷屆113-1、109-3、108-1、107-1
■ 投資者進行投資時，當可能最大報酬率與可能最低報酬率的差距越大時，表示風險：
(A)越大 (B)越小 (C)無關 (D)無法判斷
歷屆108-2、106-1
■ 若投資報酬率的機率分配形狀越集中，表示風險：
(A)愈大 (B)愈小 (C)相等 (D)無關
歷屆112-2、107-4
■ 以下哪一種證券報酬間之相關性可以最有效的風險分散？
(A)相關性高 (B)互為負相關 (C)互為正相關 (D)各證券間報酬無關
歷屆110-1、105-3
■ 股票投資組合之報酬率為：
(A)組合中個別股票報酬率之算術平均 (B)組合中個別股票報酬率之加權平均 (C)組合中個別股票報酬率之幾何平均 (D)組合中個別股票報酬率之調和平均
■ 假設證券A與證券B目前的價格分別為12元與6元，且期望報酬率分別為3%與1%，變異數分別為0.09與0.04，共變異數為0.09，若你握有資金 100 元，準備平均投資於A、B二股，你的投資組合預期報酬率為：
(A)1.5% (B)2% (C)1.66% (D)2.33%
歷屆110-2
■ 下表為甲股票與乙股票的基本資料，請問由甲、乙股票所構成的投資組合之預期報酬率為何？
甲股票 乙股票
預期報酬率 6% 10.20%
占投資組合比重 0.4 0.6
(A)7.61% (B)8.52% (C)9.09% (D)15.55%
■ 股票 A 在三種可能情況（S1、S2、S3）下有不同的價格，如下表所示，而此三種情況發生的機率完全相同A 股票的預期價格為：
可能情況 股票A價格 S1 $10 ； S2 $25；S3 $31
(A)$15 (B)$22 (C)$25 (D)$27
■ 若甲公司股票在明年之可能報酬率分別為25%、35%，而其機率分別為0.4、0.6，則此甲股票明年之期望報酬率為：
(A)24% (B)25% (C)26% (D)31%
歷屆108-3、106-1
