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題庫題目與歷屆試題
■ 可贖回公司債之贖回權利是操之於：
(A)承銷之證券商 (B)債權人 (C)發行公司 (D)以上均有可能
■ 上市公司買回自己之股份配給員工認購時，一定會使公司之：
(A)每股淨值減少 (B)淨值總額增加 (C)發行股數不變 (D)每股淨值增加
歷屆112-3
■ 何者屬資本市場工具？
(A)國庫券 (B)可轉讓定期存單 (C)商業本票 (D)附認股權公司債
歷屆113-1
■ 下列何種債券，投資人在一定期間後，將該債券賣回予發行機構？
(A)公司債附買回交易 (B)公司債附賣回交易 (C)可轉換公司債 (D)高收益債券
■ 資本市場可分為：
(A)區率市場和股票市場 (B)股票市場和債券市場 (C)外區市場與債券市場 (D)金融市場和不動產市場
歷屆110-1、108-2、106-1
■ 固定收益證券承諾：
(A)定期支付固定利息 (B)對公司有選舉權 (C)保證價格上漲 (D)配發股利
歷屆107-1、105-1、102-2
■ 資本市場的工具到期日應：
(A)超過一個月 (B)超過半年 (C)超過一年 (D)一年以下
歷屆104-3、103-1、102-3
■ 下列何者不是權益證券(Equity Securities) ？
(A)普通股 (B)存託憑證 (C)公司債 (D)特別股
歷屆110-2
■ 在其他條件相同下，哪一項的票面利率會高於一般公司債？
(A)可轉換公司債 (B)可賣回公司債 (C)可贖回公司債 (D)附認股權公司債
■ 附認股權公司債之認股權被執行時，則： 甲.公司債繼續存在；乙.投資 人不須支付任何金額即可取得普通股；丙.發行公司即償還公司債之本金
(A)僅甲 (B)僅甲、乙 (C)僅乙、丙 (D)甲、乙、丙
歷屆109-4
■ 以下有關附條件交易的敘述，何者「不正確」？
(A)附賣回利率會大於附買回利率 (B)公司債附買回交易的利率會低於公債附賣回的利率 (C)屬於貨幣市場工具 (D)目前以政府公債為主要標的
歷屆102-4
■ 下列有關公司債之敘述何者「正確」？
(A)公司債持有人對該投資公司擁有選舉權 (B)公司債券屬於擔保債券 (C)可贖回公司債隱含其發行公司擁有一賣權 (D)可轉換公司債賦予投資人可轉換一定數量的普通股股數
■ 下列何種投資工具之通貨膨脹風險最「高」？
(A)股票 (B)定存單 (C)黃金 (D)房地產
■ 下列何者「不是」普通股的特性？
(A)有公司控制權 (B)有優先認購新股權利 (C)有盈餘分配權 (D)有優先清償權
歷屆112-3、110-1
■ 下列有關特別股的敘述何者「正確」？
(A)特別股同時具有債券與普通股的特性 (B)如果一企業無法發放特別股股利，將導致該企業破產 (C)公司會保證特別股股利的發放 (D)所有的特別股都是發放股票股利的
■ 有關次級市場的敘述，何者有誤？
(A)指已發行的有價證券進行買賣的市場 (B)次級市場交易包括集中市場及店頭市場 (C)提升資本市場流動性 (D)提供投資人認購新發行證券的場所
歷屆111-1、106-4
■ 何者是股票在集中市場交易的功能？
(A)免證券交易稅 (B)價格資訊透明 (C)保證無風險 (D)交易成本高
歷屆110-2、106-4、104-4、103-3
■ 下列何者為累積特別股的特性？
(A)允許特別股股東獲得比普通股股東更高的股利 (B)允許發行公司從股東手中以事先指定的價格買回股票
(C)在普通股發放股利以前，可先獲發放以前未分配的股利 (D)具有浮動的股利
歷屆112-3、111-3
■ 證券的價格決定於：
(A)大多數人的交易決策 (B)投資銀行 (C)交易所 (D)發行公司
歷屆107-1、102-2、102-1
■ 臺灣企業在美國發行的存託憑證稱為：
(A)EDR (B)ADR (C)TDR (D)GDR
歷屆113-1
■ 有關 TDR 與 ADR 的比較何者不正確？甲.TDR 所表彰的是臺灣企業的股票、ADR 係表彰外國企業的股票；乙.TDR 在臺灣掛牌交易、ADR 在美國掛牌交易；丙.TDR 與 ADR 皆屬於權益證券；丁.TDR 與 ADR 的交易幣別不同；戊.在臺灣掛牌之存託憑證屬於 ADR
(A)僅甲、丙 (B)僅乙、丁 (C)僅甲、戊 (D)僅甲、丙、戊
歷屆110-1、106-4、106-3
■ 下列哪些公司債條款的權利在投資人身上？甲.可轉換公司債；乙.可贖回公司債；丙.可賣回公司債；丁.附認股權公司債
(A)僅甲、乙 (B)僅丙 (C)僅甲、丙、丁 (D)甲、乙、丙、丁皆是
歷屆112-1、111-3、105-2
■ 何者為投資本國政府債券所會面臨的主要風險？
(A)利率風險 (B)違約風險 (C)到期風險 (D)匯率風險
歷屆108-2、108-1、103-1
■ 資金需求者為籌集資金向投資者出售新證券所形成的市場，稱為：
(A)票券市場 (B)基金市場 (C)發行市場 (D)期貨市場
■ 無擔保品的公司債稱為：
(A)可贖回公債 (B)信用債券(Debenture) (C)垃圾債券 (D)可轉換公司債
歷屆110-3、109-3、108-2、102-1
■ 小何最近認購某上市公司的股票，請問其將會面臨那些風險？甲.財務風險；乙.事業風險；丙.市場風險
(A)僅甲、乙 (B)僅甲、丙 (C)僅乙、丙 (D)甲、乙、丙
歷屆109-2
■ 何者屬於資本市場之工具？甲.可轉換公司債；乙.銀行承兌匯票；丙.可轉讓銀行定期存單；丁.特別股
(A)僅甲、乙 (B)僅丙、丁 (C)僅甲、丙 (D)僅甲、丁
歷屆110-1、109-3、107-3
■ 甲股票占臺灣證券交易所編製之股價指數比重較大，是因為甲股票之：
(A)股價較高 (B)股本較大 (C)盈餘較多 (D)市值較大
歷屆111-1
■ 一般而言，投資下列金融工具的風險狀況依序為何？甲.短期公債；乙.股 票；丙.認購權證；丁.長期公債
(A)乙＞丁＞甲＞丙 (B)丙＞甲＞丁＞乙 (C)甲＞乙＞丙＞丁 (D)丙＞乙＞丁＞甲
歷屆113-1、111-3、111-1、107-4
■ 下列有關指數投資證券(ETN)之敘述，何者為非？
(A)在證券市場交易 (B)無到期日 (C)由證券商支付與追蹤標的指數連結之報酬 (D)申購/賣回均採現金交付
■ 下列何者不是普通股的特性?
(A)有股東會表決權 (B)有優先認購新股權利 (C)有優先清償權 (D)有盈餘分配權
歷屆112-3、111-1
■ 下列何者列有對債權人較為有利之條款？ 甲.可轉換公司債；乙.可贖回公司債；丙.附認股權公司債
(A)僅甲、乙 (B)僅乙、丙 (C)僅甲、丙 (D)甲、乙、丙
歷屆112-3、108-4、108-3、108-2、108-1
■ 一般發行擔保公司債，擔保機構主要為：
(A)銀行 (B)承銷商 (C)投資信託公司 (D)票券公司
歷屆112-1、109-4、108-4、108-3、106-2
■ 我國公司債發行主體需為哪一種組織形態？
(A)有限公司 (B)股份有限公司 (C)獨資 (D)合夥
■ 在其他條件相同下，投資人對於下列哪一種特別股的要求報酬率較高？
(A)參加特別股 (B)累積特別股 (C)可贖回特別股 (D)可轉換特別股
歷屆109-3、109-2、109-1
■ 何者不是公司發行債券之適當時機？
(A)預期物價水準將大幅上升 (B)公司管理者不想降低持股比率 (C)公司股價處於低水準時 (D)負債比率很高時
歷屆109-4
■ 在一般情形下，愈接近到期日，可轉換公司債的價格會如何？
(A)愈低 (B)愈高 (C)不變 (D)不一定
■ 下列何者具有零息債券的性質？
(A)國庫券 (B)商業本票 (C)銀行承兌匯票 (D)選項(A)(B)(C)皆是
■ 2020 年 3 月 23 日正式實施的逐筆交易制度，下列描述何者有誤？
(A)委託單隨到隨撮合 (B)撮合順序以下單時間優先為主 (C)以滿足最大成交量來決定單一價格 (D)可以採取市價委託單
■ 何種債券不在我國集中市場交易？
(A)一般公司債 (B)可轉換公司債 (C)國庫券 (D)公債
■ 當公司發放20%的股票股利時，股價會變成配股前之：
(A)83.3% (B)80% (C)120% (D)不變
歷屆108-1、104-2、103-2
■ 下列何項不影響公司之現金流量？
(A)發行公司債 (B)銀行借貸 (C)初級市場籌資 (D)次級市場交易
歷屆113-2、113-1
■ 可轉換公司債轉換價格愈高：
(A)轉換股數愈多 (B)轉換比率愈高 (C)轉換股數愈少 (D)不影響轉換比率及股數
歷屆113-2、106-3
■ 下列哪一種固定收益證券的信用風險最大？
(A)垃圾債券 (B)政府債券 (C)商業本票 (D)國庫券
歷屆113-2
■ 某公司永續債券（Perpetual bond）面額100萬元，票面利率為7%，若要求之報酬率為 5%，則該債券價格為？
(A)140萬元 (B)120萬元 (C)107萬元 (D)105萬元
■ 某一可轉換公司債每張面額12萬元，市價目前為16萬元，若轉換價格為40元，其標的股票市價為50元，則每張可轉換公司債可換得多少標的股票？
(A)2400股 (B)3000股 (C)3200股 (D)4000股
歷屆113-1
