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題庫題目與歷屆試題
■ 連動型債券具有保本特性,請問它是利用何種投資工具以確保投資人於商品到期時,能收回當初投資的本金?
(A)期貨 (B)固定收益證券 (C)選擇權 (D)平衡型基金
■ 購買連動型債券,若投資人的報酬率會隨連結標的指數的正績效連動,當股價指數上漲,其收益率亦隨之增加,則債券中之選擇權部份應如何處理?
(A)買進賣權 (B)賣出賣權 (C)買進買權 (D)賣出買權
■ 連動型債券之結構中,當利率水準較高,其它條件不變下,則下列何者正確?
(A)參與率下降 (B)參與率上升 (C)參與率不變 (D)投資於保本的金額提高
■ 連動型債券結構中,若債券價格下降,其它條件不變下,則下列何者正確?
(A)參與率不變 (B)參與率下降 (C)投資於保本的金額降低 (D) 投資於保本的金額提高
■ 某一連動型債券契約,投資本金為一萬元,七年到期。假設目前七年零息公債殖利率為3%,請問該連動型債券需要投資多少金額於零息公債,才能於契約結束時保證領回100%的投資本金?
(A)8,357元 (B)7,599元 (C)7,903元 (D)8,131元
■ 張先生購買連動型債券,投資本金為一萬元,六年到期,契約結束時保本率為100%假設目前六年期零息公債殖利率為4%,請問該連動型債券投資多少金額於選擇權?
(A)2,097元 (B)1,625元 (C)2,538元 (D)2,401元
■ 花旗銀行推出一檔六年到期之連動債券契約，契約結束時保本率為 90%。假設目前六年期零息公債殖利率為3%，投資本金為一萬元，請問該連動債券投資多少金額於選擇權?
(A)2,682元 (B)2,008元 (C)2,165元 (D)2,462元
■ 德意志銀行推出一檔七年到期之連動型債券契約，除了保本率為100%外，契約結束時，還提供最低保證報酬率15%。假設目前七年期零息公債殖利率為3%，投資本金為一萬元，請問該連動債券需要投資多少金額於零息公債，才能於契約結束時保證領回115%的投資本金？
(A)9,079元 (B)9,351元 (C)8,403元 (D)8,740元
■ 有關結構型商品之組合,下列何者正確?
(A)「看空型」保本型債券 可拆解成「零息債券」加上「賣出賣權」之組合
(B)「看多型」保本型債券可拆解成「零息債券」加上「賣出買權」之組合
(C)反浮動利債券票面利率可折解成「固定利差」減掉「指標利率」
(D)浮動利率債券的票面利率可拆解成「指標利率」減掉「固定利差」
■ 如果投資人預期利率持續走高或趨勢反轉向上時,可以投資何種債券：
(A)「看空型」保本型債券 (B)「看多型」保本型債券 (C)浮動利率債券 (D)反浮動利率債券
■ 林先生購買結構型商品之浮動利率債券,其發行條件介紹書是:面額10萬美元、存續期間6年,且票面利率為3個月美元LIBOR+400bps、 每季配息乙次若第二季3個月美元LIOR利率為2%,請問第二季票面利息多少元？
(A)500 (B)2,000 (C)6,000 (D)1,500
■ 摩根大通銀行推出一檔十年到期之連動型債券契約,除了保本率為 100%外,契約結束時,還提供最低保證報酬率50%假設目前十年期零息公債殖利率為5%,投資本金為一萬元,請問該連動型債券需要投資多少金額於選擇權?
(A)1,624元 (B)1,121元 (C)791元 (D)330元
■ 有關保本型債券特性,下列敘述何者正確:
(A)可拆解為零息債券與賣出選擇權之組合 (B)選擇權部位方面,投資人是買方 (C)若按面額發行,在相同到期日之下,保本率越高,參與率越高 (D)利用選擇權部位進行保本
■ 有關「看多型」保本型債券特性,下列敘述何者正確:
(A)可鎖定上漲風險
(B)投資時機為預期標的資產未來價格價上漲或認為走勢樂觀
(C)選擇權部位方面,投資人是賣方
(D)保本率最高不可超過100%
■ 馬小姐購買結構型商品之利率區間型債券,其發行條件介紹書如下: 面額100,000美元,6年後到期若六個月美元LIBOR落在利率區關內,則支付票面利率,其中前三年的利率區間是2%~5%,後三年的利率區間是3%~6%,而前三年之票面利率每年都為5%,後三年則是 6%假設每年營業日總天數為250天,而第一年、第二年及第三年的 六個月美元LIBOR落在利率區間內的天數各為40、50及55天。請問馬小姐在第二年的利息收入是多少美元?
(A)800 (B)1,000 (C)1,100 (D)1,200
